our blog

Membuka Wawasan

analisa laporan keuangan

Januari 5, 2023 / by Wienanto Tanuwidjaja / In Manajemen Keuangan / Leave a comment

3 Barometer untuk Analisa Laporan Keuangan Perusahaan

Di artikel sebelumnya, saya membahas mengenai panduan manajemen keuangan bagi pengusaha. Di kesempatan ini, saya ingin melanjutkannya dengan membagi informasi mengenai 3 barometer yang digunakan untuk mengukur kekuatan keuangan perusahaan dan analisa laporan keuangan perusahaan. Barometer ini digunakan secara bersamaan untuk mendapatkan gambaran jelas kondisi perusahaan yaitu:

  1. Common Sizing
  2. Trend
  3. Crucial KPI (Key Performance Indicator)

Barometer Analisa Laporan Keuangan

1. Common Sizing

Analisa common sizing dilakukan dengan mengubah setiap baris dari data laporan keuangan menjadi angka persentase (%) yang mudah dibandingkan. Apabila perbandingan dilakukan tanpa mengubah menjadi persentase, akan sulit melihat pergerakan trend. Dengan melakukan ini, kenaikan & penurunan setiap bagian dari laporan keuangan akan mudah diketahui.

Sebagai contoh, laporan laba rugi di bawah ini menunjukkan bahwa:

  1. Gross Profit menurun dari 42 % (2010) menjadi 36% (2011).
  2. Net Profit naik dari 8% (2010) menjadi 9% (2011).

image7

2. Trend

Analisa trend dilakukan dengan membandingkan 2-3 data dari laporan keuangan yang dimasukkan ke dalam chart, lalu dilihat kenaikan dan penurunannya.

Beberapa data krusial yang perlu dibandingkan adalah:

  • Penjualan – Laba Bersih – Persentase Laba Kotor

Analisa Laporan Keuangan 1

Analisa trend:

  • Penjualan naik.
  • Persentase laba kotor turun.
  • Laba bersih naik tipis.

Kesimpulan:

Kenaikan penjualan tidak berpengaruh besar terhadap kenaikan laba bersih karena persentase laba kotor turun.

  • Penjualan – Laba Bersih – Arus Kas Operasional

Analisa Laporan Keuangan 2

Analisa trend:

  • Penjualan naik
  • Laba bersih naik
  • Arus kas operasional naik

Kesimpulan:

Kenaikan arus kas operasional dan penjualan berpengaruh besar terhadap kenaikan laba bersih.

  • Aset – Hutang – Rasio Hutang Terhadap Modal

image8

Analisa trend:

  • Jumlah aset naik.
  • Jumlah hutang naik.
  • Rasio hutang terhadap modal naik.

Kesimpulan:

Kenaikan jumlah aset dan hutang berpengaruh terhadap kenaikan rasio hutang terhadap modal.

  • Arus Kas (Operasional – Investasi – Pembiayaan)

manajemen keuangan

Analisa Trend:

  • Arus kas operasional naik.
  • Arus kas investasi stagnan.
  • Arus kas pembiayaan turun.

Kesimpulan:

Kenaikan arus kas operasional berpengaruh besar terhadap penurunan arus kas pendanaan karena terjadinya pembayaran hutang secara berkala.

3. Crucial KPI (Key Performance Indicator)

Key Performance Indicator adalah indikator kunci kinerja suatu perusahaan. Berikut adalah contoh KPI dari setiap laporan keuangan  yang bisa digunakan untuk melihat kinerja perusahaan:

Laporan Keuangan Laba Rugi (Income Statement)

  1. Penjualan
    • Bertumbuh naik.
  2. Persentase Laba Kotor
    • Stabil.
    • Meningkat dari waktu ke waktu.
    • Catatan: Perusahaan yang kuat memiliki laba kotor lebih dari 40%.
  3. Pengeluaran Operasional
    • Biaya Penjualan, Umum & Administrasi.
      • Perusahaan kuat memiliki persentase pengeluaran di bawah 30%.
    • Biaya Riset & Pengembangan
      • Lebih kecil lebih baik, perusahaan yang terus menerus mengeluarkan uang untuk melakukan riset & pengembangan akan menggerus keuntungan.
    • Biaya Depresiasi
      • Lebih kecil lebih baik, perusahaan yang terus menerus mengeluarkan uang untuk membeli aset untuk bisa berkompetisi akan menggerus keuntungan.
  4. Biaya Bunga
    • Rasio yang dipakai untuk mengukur kelayakan biaya bunga adalah:
      • Penutupan Bunga = Laba / Biaya Bunga
    • Rasio yang layak untuk Laba Sebelum Pajak adalah ≥ 5X (lebih besar atau sama dengan 5).
    • Rasio yang layak untuk Laba Sesudah Pajak adalah ≥ 2.9X (lebih besar atau sama dengan 2.9).
  5. Laba Bersih
    • Bertumbuh naik.
    • Tips:
      • Perusahaan kuat memiliki laba bersih di atas 20%.
      • Rata-rata perusahaan memiliki laba bersih antara 10-20%.
      • Perusahaan lemah memiliki laba bersih di bawah 10%.

Neraca (Balance Sheet)

  1. Kas & Setara Kas
    • Perusahaan kuat memiliki jumlah kas yang besar.
  2. Piutang
    • Selalu memiliki data valid.
    • Terkontrol kualitasnya.
    • Jangka waktu penerimaan terjaga.
  3. Inventaris
    • Selalu memiliki data valid.
    • Jumlah terpantau & dijaga dalam ambang batas persedian.
    • Slowing moving & dead stock terpantau & terjadwal untuk segera dijual.
    • Rasio Perputaran Persediaan (Inventory Turnover) – lebih tinggi lebih baik.
    • Tips:
      • Perputaran persediaan adalah rasio efisiensi yang menunjukkan seberapa cepatnya sebuah perusahaan menggunakan pasokan barangnya dalam jangka waktu tertentu.
      • Rasio rendah menunjukkan penjualan rendah atau terlalu banyak memegang inventaris.
      • Rasio yang terlampau tinggi menunjukkan penjualan sangat tinggi atau mungkin juga pengadaan persediaan barang kurang efektif.
      • Rumus Perputaran Persediaan: Perputaran Persediaan = Jumlah Harga Pokok Penjualan / Rata-Rata Jumlah Inventaris Akhir.
  4. Pabrik, Bangunan & Peralatan
    • Hanya mengadakan yang diperlukan, bukan untuk ‘bergaya’ & tampil ‘keren’.
    • Penggunaan belanja modal (capital expenditure) dari laba bersih, antara 50% hingga 25%.
  5. Hutang Jangka Pendek
    • Lebih kecil lebih baik, semakin kecil bunga yang dibayar semakin naik labanya.
  6. Hutang Jangka Panjang
    • Sering disebut ‘TRAP DEBT’, perusahaan kuat memiliki hutang jangka panjang sedikit.
  7. Rasio Hutang Terhadap Modal
    • Perusahaan kuat memiliki rasio hutang terhadap modal tidak lebih dari 0.5.
    • Tips:
      • Banyak anggapan dengan berhutang lebih besar, penjualan akan lebih baik.
      • Dengan persediaan uang yang besar, perusahaan akan menjadi lebih kompetitif.
      • Sebaliknya, perusahaan kuat tidak perlu berhutang lebih besar untuk menjadi lebih baik.

Laporan Arus Kas (Cash Flow Report)

  1. Arus Kas Operasional
    • Arus kas operasional yang baik menunjukkan angka positif, yang berarti perusahaan sedang mencetak keuangan.
    • Bila trend arus kas operasional positif naik ke atas, maka trend laba juga positif naik.
    • manajemen keuangan
  2. Arus Kas Investasi
    • Arus kas investasi negatif menunjukkan perusahaan sedang berkembang & melakukan Belanja Modal (capital expenditure) untuk meningkatkan operasional produksi.
    • Aset yang bertambah saat belanja modal adalah tanah, bangunan & peralatan.
    • Arus kas investasi positif menunjukkan perusahaan sedang melakukan penjualan aset tanah, bangunan & peralatan yang tidak terpakai.
    • TipsPerusahaan yang terus menerus memerlukan belanja modal untuk pengembangan usaha akan menggerus lebih banyak laba karena aset yang dibeli terkena depresiasi & amortisasi.
  3. Arus Kas Pendanaan
    • Pendanaan positif Arus Kas menunjukkan perusahaan meminjam uang atau menambah modal untuk pengembangan usaha.
    • Pendanaan negatif Arus Kas menunjukkan perusahaan mengembalikan pinjaman atau membagikan deviden.
    • TipsArus kas pendanaan yang baik adalah negatif karena berarti mengurangi hutang atau membagi keuntungan dengan pemilik saham.

Saatnya Anda Bertindak

OK, saya yakin Anda sekarang sudah jauh lebih ber-ilmu dibanding sebelum membaca artikel ini. Untuk lebih jelasnya, mari kita ulang apa saja yang sudah Anda ketahui:

    1. Tujuan Anda membuka usaha adalah untuk mencari keuntungan.
    2. Agar keuntungan dapat bertahan, Anda membutuhkan manajemen keuangan.
    3. Manajemen keuangan dapat memaksimalkan keuntungan serta menghindarkan perusahaan Anda dari gagal keuangan.
    4. Manajemen keuangan memiliki 3 instrumen laporan keuangan untuk memantau kondisi keuangan perusahaan.
    5. 3 instrumen laporan keuangan terdiri dari: neraca, laporan laba rugi & laporan arus kas.
    6. Hasil yang ditunjukkan dari 3 laporan keuangan ini lalu dianalisa sebagai bahan pertimbangan pengambilan keputusan untuk tindakan selanjutnya. Hasil dari tindakan tersebut kemudian akan dianalisa kembali.
    7. Cara analisa laporan keuangan adalah dengan 3 cara: common sizing, trends & crucial KPI.

Sekarang, saatnya Anda mempraktekkan apa yang sudah Anda pelajari hari ini di perusahaan Anda. Ingat, bila perusahaan Anda baru mulai, pastikan kondisi keuangan sudah terkendali sebelum mengepakkan sayap untuk terbang.

Bila perusahaan Anda sudah mapan, jangan terlena untuk tidak memantau keuangan Anda. Kondisi usaha saat ini penuh dengan turbulensi, yang kapan saja dapat membuat sebuah perusahaan terjerembab.

Dengan demikian, bila Anda selalu sigap melihat papan skor laporan keuangan, Anda dapat segera bermanuver untuk terhindar dari malapetaka.

PS: Jangan lupa cek juga artikel kami mengenai Panduan Pengusaha Untuk Raih Profit Maksimal Dengan Manajemen Keuangan.

xosotin chelseathông tin chuyển nhượngcâu lạc bộ bóng đá arsenalbóng đá atalantabundesligacầu thủ haalandUEFAevertonxosofutebol ao vivofutemaxmulticanaisonbetbóng đá world cupbóng đá inter milantin juventusbenzemala ligaclb leicester cityMUman citymessi lionelsalahnapolineymarpsgronaldoserie atottenhamvalenciaAS ROMALeverkusenac milanmbappenapolinewcastleaston villaliverpoolfa cupreal madridpremier leagueAjaxbao bong da247EPLbarcelonabournemouthaff cupasean footballbên lề sân cỏbáo bóng đá mớibóng đá cúp thế giớitin bóng đá ViệtUEFAbáo bóng đá việt namHuyền thoại bóng đágiải ngoại hạng anhSeagametap chi bong da the gioitin bong da lutrận đấu hôm nayviệt nam bóng đátin nong bong daBóng đá nữthể thao 7m24h bóng đábóng đá hôm naythe thao ngoai hang anhtin nhanh bóng đáphòng thay đồ bóng đábóng đá phủikèo nhà cái onbetbóng đá lu 2thông tin phòng thay đồthe thao vuaapp đánh lô đềdudoanxosoxổ số giải đặc biệthôm nay xổ sốkèo đẹp hôm nayketquaxosokq xskqxsmnsoi cầu ba miềnsoi cau thong kesxkt hôm naythế giới xổ sốxổ số 24hxo.soxoso3mienxo so ba mienxoso dac bietxosodientoanxổ số dự đoánvé số chiều xổxoso ket quaxosokienthietxoso kq hôm nayxoso ktxổ số megaxổ số mới nhất hôm nayxoso truc tiepxoso ViệtSX3MIENxs dự đoánxs mien bac hom nayxs miên namxsmientrungxsmn thu 7con số may mắn hôm nayKQXS 3 miền Bắc Trung Nam Nhanhdự đoán xổ số 3 miềndò vé sốdu doan xo so hom nayket qua xo xoket qua xo so.vntrúng thưởng xo sokq xoso trực tiếpket qua xskqxs 247số miền nams0x0 mienbacxosobamien hôm naysố đẹp hôm naysố đẹp trực tuyếnnuôi số đẹpxo so hom quaxoso ketquaxstruc tiep hom nayxổ số kiến thiết trực tiếpxổ số kq hôm nayso xo kq trực tuyenkết quả xổ số miền bắc trực tiếpxo so miền namxổ số miền nam trực tiếptrực tiếp xổ số hôm nayket wa xsKQ XOSOxoso onlinexo so truc tiep hom nayxsttso mien bac trong ngàyKQXS3Msố so mien bacdu doan xo so onlinedu doan cau loxổ số kenokqxs vnKQXOSOKQXS hôm naytrực tiếp kết quả xổ số ba miềncap lo dep nhat hom naysoi cầu chuẩn hôm nayso ket qua xo soXem kết quả xổ số nhanh nhấtSX3MIENXSMB chủ nhậtKQXSMNkết quả mở giải trực tuyếnGiờ vàng chốt số OnlineĐánh Đề Con Gìdò số miền namdò vé số hôm nayso mo so debach thủ lô đẹp nhất hôm naycầu đề hôm naykết quả xổ số kiến thiết toàn quốccau dep 88xsmb rong bach kimket qua xs 2023dự đoán xổ số hàng ngàyBạch thủ đề miền BắcSoi Cầu MB thần tàisoi cau vip 247soi cầu tốtsoi cầu miễn phísoi cau mb vipxsmb hom nayxs vietlottxsmn hôm naycầu lô đẹpthống kê lô kép xổ số miền Bắcquay thử xsmnxổ số thần tàiQuay thử XSMTxổ số chiều nayxo so mien nam hom nayweb đánh lô đề trực tuyến uy tínKQXS hôm nayxsmb ngày hôm nayXSMT chủ nhậtxổ số Power 6/55KQXS A trúng roycao thủ chốt sốbảng xổ số đặc biệtsoi cầu 247 vipsoi cầu wap 666Soi cầu miễn phí 888 VIPSoi Cau Chuan MBđộc thủ desố miền bắcthần tài cho sốKết quả xổ số thần tàiXem trực tiếp xổ sốXIN SỐ THẦN TÀI THỔ ĐỊACầu lô số đẹplô đẹp vip 24hsoi cầu miễn phí 888xổ số kiến thiết chiều nayXSMN thứ 7 hàng tuầnKết quả Xổ số Hồ Chí Minhnhà cái xổ số Việt NamXổ Số Đại PhátXổ số mới nhất Hôm Nayso xo mb hom nayxxmb88quay thu mbXo so Minh ChinhXS Minh Ngọc trực tiếp hôm nayXSMN 88XSTDxs than taixổ số UY TIN NHẤTxs vietlott 88SOI CẦU SIÊU CHUẨNSoiCauVietlô đẹp hôm nay vipket qua so xo hom naykqxsmb 30 ngàydự đoán xổ số 3 miềnSoi cầu 3 càng chuẩn xácbạch thủ lônuoi lo chuanbắt lô chuẩn theo ngàykq xo-solô 3 càngnuôi lô đề siêu vipcầu Lô Xiên XSMBđề về bao nhiêuSoi cầu x3xổ số kiến thiết ngày hôm nayquay thử xsmttruc tiep kết quả sxmntrực tiếp miền bắckết quả xổ số chấm vnbảng xs đặc biệt năm 2023soi cau xsmbxổ số hà nội hôm naysxmtxsmt hôm nayxs truc tiep mbketqua xo so onlinekqxs onlinexo số hôm nayXS3MTin xs hôm nayxsmn thu2XSMN hom nayxổ số miền bắc trực tiếp hôm naySO XOxsmbsxmn hôm nay188betlink188 xo sosoi cầu vip 88lô tô việtsoi lô việtXS247xs ba miềnchốt lô đẹp nhất hôm naychốt số xsmbCHƠI LÔ TÔsoi cau mn hom naychốt lô chuẩndu doan sxmtdự đoán xổ số onlinerồng bạch kim chốt 3 càng miễn phí hôm naythống kê lô gan miền bắcdàn đề lôCầu Kèo Đặc Biệtchốt cầu may mắnkết quả xổ số miền bắc hômSoi cầu vàng 777thẻ bài onlinedu doan mn 888soi cầu miền nam vipsoi cầu mt vipdàn de hôm nay7 cao thủ chốt sốsoi cau mien phi 7777 cao thủ chốt số nức tiếng3 càng miền bắcrồng bạch kim 777dàn de bất bạion newsddxsmn188betw88w88789bettf88sin88suvipsunwintf88five8812betsv88vn88Top 10 nhà cái uy tínsky88iwinlucky88nhacaisin88oxbetm88vn88w88789betiwinf8betrio66rio66lucky88oxbetvn88188bet789betMay-88five88one88sin88bk88xbetoxbetMU88188BETSV88RIO66ONBET88188betM88M88SV88Jun-68Jun-88one88iwinv9betw388OXBETw388w388onbetonbetonbetonbet88onbet88onbet88onbet88onbetonbetonbetonbetqh88mu88Nhà cái uy tínpog79vp777vp777vipbetvipbetuk88uk88typhu88typhu88tk88tk88sm66sm66me88me888live8live8livesm66me88win798livesm66me88win79pog79pog79vp777vp777uk88uk88tk88tk88luck8luck8kingbet86kingbet86k188k188hr99hr99123b8xbetvnvipbetsv66zbettaisunwin-vntyphu88vn138vwinvwinvi68ee881xbetrio66zbetvn138i9betvipfi88clubcf68onbet88ee88typhu88onbetonbetkhuyenmai12bet-moblie12betmoblietaimienphi247vi68clupcf68clupvipbeti9betqh88onb123onbefsoi cầunổ hũbắn cáđá gàđá gàgame bàicasinosoi cầuxóc đĩagame bàigiải mã giấc mơbầu cuaslot gamecasinonổ hủdàn đềBắn cácasinodàn đềnổ hũtài xỉuslot gamecasinobắn cáđá gàgame bàithể thaogame bàisoi cầukqsssoi cầucờ tướngbắn cágame bàixóc đĩaAG百家乐AG百家乐AG真人AG真人爱游戏华体会华体会im体育kok体育开云体育开云体育开云体育乐鱼体育乐鱼体育欧宝体育ob体育亚博体育亚博体育亚博体育亚博体育亚博体育亚博体育开云体育开云体育棋牌棋牌沙巴体育买球平台新葡京娱乐开云体育mu88qh88

Your comment